Modi’s first fiscal challenge

N. Chandrababu Naidu, the Chief Mi-nister of new Andhra Pra-desh (what remains of the state after the creation of Telangana), wants to waive bank loans to farmers and women’s self-help groups amounting to a whopping Rs 54,000 crore.

Central government is already stretched on the finance front. In the interim budget presented in February 2014, the fiscal deficit for this financial year was projected to be at Rs 5,28,631 crore, or 4.1 per cent of the GDP. Even this projection was primarily achieved by cutting down on the asset creating planned expenditure and by not recognising “certain” expenses which in total amounted to more than Rs 1,00,000 crore. When this is taken into account, the actual fiscal deficit is significantly higher. Fiscal deficit is the difference between what a government spends and what it earns.

If the Central government chooses to assist the new Andhra Pradesh government with the entire Rs 54,000 crore that is needed, then it will end up adding to its already high fiscal deficit. In fact, the amount that the new Andhra Pradesh government needs to waive loans is more or less equal to the assistance that the old Andhra Pradesh received from the Central government over the last 10 years (between 2004-2005 and 2013-2014). This assistance amounted to a total of Rs 54,613.4 crore.

The only other option for Mr Naidu then is to borrow money by issuing bonds. The trouble is that a state cannot borrow an unlimited amount of money. The borrowing limit for old Andhra Pradesh had been set at Rs 29,000 crore at the beginning of this financial year. The borrowing limit for the new Andhra Pradesh will clearly be less. Also, as pointed out earlier the state is already expected to run a revenue deficit of Rs 13,579 crore during this financial year.

http://www.deccanchronicle.com/140611/commentary-op-ed/article/modi%E2%80%99s-first-fiscal-challenge

Advertisements

29 Comments

Filed under Uncategorized

29 responses to “Modi’s first fiscal challenge

  1. CV Reddy

    ప్రత్యేక జీవో అవసరమా?

    విజయవాడ, జూన్ 11: ఆంధ్రప్రదేశ్ ముఖ్యమంత్రిగా నారా చంద్రబాబు నాయుడు ప్రమాణ స్వీకారం అనంతరం చేసిన తొలి ఐదు సంతకాల్లో బెల్ట్‌షాపుల ఎత్తివేత ఒకటి… పైగా దానిపై తక్షణం ఓ జీవో కూడా జారీ అయింది. ఇది ఎలా ఉందంటే.. దున్నపోతు ఈనిందంటే లేగదూడను కట్టివేయమన్నట్లు ఉంది… ఈ మాటలు ఎవరో చెబుతున్నవి కాదు ఎక్సైజ్ ప్రొహిబిషన్ శాఖ అధికారులే ఆశ్చర్యపోతూ చెబుతున్నారు. అసలు చట్టంలో ఎక్కడా బెల్ట్‌షాపులు అనే పదం లేనప్పుడు అరికట్టడం ఏమిటని ప్రశ్నిస్తున్నారు. 1994లో అధికారంలోకి వచ్చిన దివంగత ఎన్టీఆర్ సంపూర్ణ మద్యపానాన్ని నిషేధిస్తూ చట్టం తీసుకువచ్చారు. పెద్ద మనిషిగా బహుకొద్ది మందికి ఏర్పాట్లు జారీ చేస్తే… ఐదేళ్లలోనే ఎన్టీఆర్‌ను గద్దె దింపి ఆస్థానంలో ఆశీనుడైన చంద్రబాబు రెండు రూపాయలకే బియ్యం విధానాన్ని కొనసాగించడమేకాదు మద్యం ఏర్పాట్లు కూడా ఎత్తివేసి సంపూర్ణ మద్య నిషేధాన్ని అమలు చేస్తానంటూ హామీనిచ్చారు. ఆ తర్వాత ఏమి జరిగిందో ఎవరికీ తెలియంది కాదు. అలాంటి చంద్రబాబు తన పట్ట్భాషేకం రోజున వీరావేశంతో బెల్టుషాపులను ఎత్తివేస్తున్నట్లు ప్రకటించారు.

    …………
    http://www.andhrabhoomi.net/content/a-382

  2. CV Reddy

    రుణ మాఫీ రాదని రైతు ఆత్మహత్య

    ఎల్లారెడ్డిపేట, జూన్ 11: రుణ మాఫీ పథకం వర్తించదనే దిగులు.. మరో వైపు అప్పుల బాధలు కౌలు రైతు ప్రాణం తీశాయ. కరీంనగర్ జిల్లా ఎల్లారెడ్డిపేట మండలం గొల్లపల్లిలో బైరి పోశిరెడ్డి(55) ఉరేసుకుని ఆత్మహత్య చేసుకున్నాడు. తనకున్న 3 ఎకరాలతో పాటు గ్రామ శివారులోని మరో 10 ఎకరాలు కౌలు తీసుకున్నాడు. అందులో పత్తి పంట సాగు చేశాడు. దిగుబడి రాకపోవడంతో సుమారు రూ.5 లక్షల వరకు అప్పుల పాలయ్యాడు. తండ్రి పడుతున్న కష్టాలను చూడలేని పెద్దకొడుకు సురేశ్ రెండు లక్షలు బాకీలు చేసి గల్ఫ్ బాట పట్టాడు. పోశిరెడ్డి బ్యాంకులో రుణం తీసుకున్నాడు. రుణ మాఫీ పథకం తనకు వర్తించదని తీవ్రంగా మదనపడ్డాడు. అప్పులు చెల్లించేమార్గం కానరాక పోశిరెడ్డి ఇంట్లో ఎవరూలేని సమయంలో దూలానికి ఉరి వేసుకున్నాడు. భార్య ప్రేమల వ్యవసాయ కూలీ పనులకు వెళ్లి సాయంత్రం ఇంటికి తిరిగి వచ్చేసరికి కుటుంబ శవమై కనిపించాడు. మృతుడికి భార్య ప్రేమల, ఇద్దరు కొడుకులు సురేశ్, నరేశ్ ఉన్నారు.

    http://www.andhrabhoomi.net/content/r-327

  3. Idhigo….inko Chitoor Pillavadu…Guntur Amma paina prema !!

    http://www.greatandhra.com/politics/gossip/galla-wants-guntur-as-smart-city-57202.html

    Watch their moves for the next five years.

  4. Some facts behind the screen …………..
    Have a look at the Board members of VNR Vignana Jyothi Engineering college . Not one looks from a different caste !!
    No wonder the Yellow media is not pointing a finger at the college for the Himachal incident ??

    http://www.vignanajyothi.com/general-body.html

    • CV Reddy

      Good work NLR Garu

      • @ CVR garu ..

        I actually felt sick after seeing that.
        Not one Board member from a different caste is really disgusting !!!!!
        This is the WEED that is ruining our state.
        Adho koncham gajji vunte vundavacchu kani…mari Intha ???
        I will continue to expose this weed at every opportunity and I care a foot of what people think of me .

        We have only two options…
        1. Expose the Weed or 2.Grow more Weeds
        And I leave it to the 95% of AP Public to decide their choice.

        • I want to mention a personal example here …

          When we moved to a new home three years ago our Garden was green and lush.
          The following year there were some weeds here and there.
          All I did was cut the grass regularly but ignored to kill the weeds.
          When I went to cut the grass last week …all I found was weed in the garden with little grass here and there !!!
          Obviously it was sad but too late !! So I had to call a gardener to till the land and start the process all over again.
          If this is what a weed could do in three years, just imagine the weed or weeds in AP that have been there for generations ??
          I am talking about the weeds that run from Womb to Tomb !!!
          GOD (if there is one ?) bless AP. GOD bless India .

  5. CV Reddy

    జగన్ విజయమ్మ గెలుస్తే కూడా బాధపడతాడు-దాడి.
    దాడి మానసిక స్థితి ఏమిటో దీన్నిబట్టి తెలుస్తుంది.

    రుణమాఫీ కి అంగీకరించాలని చెబితే జగన్ నిరాకరించాడు-దాడి.
    గత 3 సం లలో TDP ని వీడి 21 మంది MLA లు, 6 పోలిట్ బ్యూరో సభ్యులు వెళ్లారు.

    బాబు నన్ను కుక్కకంటే హీనంగా చూసాడు అని గతం లో దాడి అనలేదా.

    • Atchyut

      Mari aaa insipiration thone daadi valla abbayi ratnakar nu thane vodinchadanAmata… Navvi poduru ga aka naakenti siggu annadanta venukatiki vakadu…shame on dadi…

      • I am very happy that this opportunist is no longer in our Party.
        He caused lots of problems by joining us in the first place.
        Hopefully he will go back to his Dog house then ??
        Some humans like being a dog all their life !!

    • Balasunder Dodda

      If I remember correctly, in last 4 years the only Jagananna decision that I didn’t liked is allowing Dadi into our party. I even expressed that in this blog without loosing my cool. I had first hand info about how he entered into the party via brother Anil.
      The lesson that our party should learn is never allow people like Dadi, Botcha, Anam brothers, Somireddy, Revanth etc who exceeded their limits while criticizing YSR/YSJ. I guess we need to slowly nurture people like TSR, Kanna etc into our party to boost our morale, aid financially etc.

      • @ Balasunder…

        I think you are right.
        Dadi….”Babu nannu kukka kanna heenamga choosadu”.

        Konni Kukkalu…..Nakkalu deggara vundatame better !!

  6. CV Reddy

    వై.ఎస్.ఆర్.కాంగ్రెస్ కు దాడి గుడ్ బై
    రుణమాఫీ కి అంగీకరించాలని చెబితే జగన్ నిరాకరించాడు -దాడి
    బాబు నన్ను కుక్కకంటే హీనంగా చూసాడు- TDP ని వీడినప్పుడు దాడి
    ఏ ఎండకాగొడుగు.

    [1.రుణమాఫీ వలన మేము అధికారం లోకి వచ్చాము-TDP MP గరికపాటి చౌదరి(Times, June 4,2014)

    [There are no second thoughts on the loan waiver promise as it brought our party to power. At the TDP Parliamentary Party meeting too, our leader confirmed that he is going to implement the loan waiver sop to the fullest extent so that all eligible farmers are benefitted,“ TDP Rajya Sabha member G Mohana Rao told TOI.]

    2.రుణమాఫీ వల్లనే ప్రజలు TDP వైపు మొగ్గుచూపారు -ABN ఇంటర్వ్యూ లో TDP లో చేరిన SPY Reddy(TDP లో చేరిన సందర్భంగా,May 25, 2014)

    నేను జగన్ తో మనం కూడా రుణమాఫీ చేద్దాం అని చెప్పా కానీ జగన్ సాధ్యం కాదన్నాడు
    మోడీ, పవన్ ప్రభావం కూడా TDP కి లాభించింది

    3.ముక్యంగా రైతుల రుణాల మాపీ బ్రహ్మాస్త్రంగా పనిచేసింది TDP విజయానికి-కొమ్మినేని

    [అలాగే మోడీ, పవన్ ల ప్రచారం, బాబు అభివృద్ధి మంత్రం కూడా తోడైంది TDP విజయానికి.
    1999లో కార్గిల్, వాజ్ పేయి గాలి ఉపయోగపడినట్లుగానే ఈసారి మోడీ గాలి పనిచేసి అదికారంలోకి రాగలిగాం.
    కాని తమ పార్టీ ఇచ్చిన హామీలు అన్నిటిని అమలు చేస్తామో,లేదోనన్న గుబులు ఉంది అని కొత్తగా ఎమ్మెల్యేగా అయిన ఒక సీనియర్ TDP నేత చేసిన వ్యాఖ్య అర్దవంతమైనదే.
    -NTV Chief కొమ్మినేని చౌదరి]

    4.రైతు రుణ మాఫీ వలన గెలిచినా బాబు -హిందూ పత్రిక.
    [Farm loan waiver to be daunting task ahead for TDP.

    The two promises which propelled the party to power after a decade-long gap are set to impose huge costs on the exchequer of the new State as and when they are implemented. With TDP president N. Chandrababu Naidu making it clear that the file pertaining to farm loan waiver would be among the first to be cleared by his government, the TDP’s strategy planners are deeply engrossed in exploring the ways to make sure the promises are fulfilled]

  7. Ashok

    Only Solution to Seemandhra:::
    1) Have Three State Capitals. Vizag, Vijayawada-Guntur and Tirupati. Backward Uttarandhra and Rayalaseema regions can be developed by anchoring to Vizag and Tirupati cities. Kurnool–Tirupati and Anantapur–Tirupati corridors should be developed. Nellore will act as the Port City for the Rayalaseema Districts. Only Three State Capitals model will ensure Uniform Connectivity, Development and Integrity of all Telugu people living in all three regions of Seemandhra. One Capital city Centralized model like Vijayawada–Guntur will fail and lead to more bifurcations of Seemandhra like Greater Rayalaseema and Separate Uttarandhra.
    2) If Chandrababu ignores Vizag and Tirupati, then oppistion party YSRCP should expose Chandrababu to the people of Seemandhra.
    3) Only idiots will build investment-infrastructure-intensive capital city in the fertile agriculture lands of Vijayawada-Guntur belt. Krishna–Godavari fertile agricultural lands should be protected to ensure Food Security of the State and Country. So, only medium–sized Administrative Political Capital should be built near Vijayawada–Guntur Region.
    4) Better avoid infrastructure–industry development in the downstream areas and close proximity areas to major Irrigation dams, to avoid man–made disasters. Best examples are Uttarakhand and Himachal Pradesh dam projects and infrastructure development.
    5) Lets see whether Chandrababu is a Nayudu or Nayakudu, First in development of Seemandhra.

    • Sandani

      Excellent!

    • Ashok

      Three State Capitals Model for Seemandhra:::
      1) Administrative Capitals and Business Capitals for all the Three Regions
      2) 3 Administrative Capitals: Vijayawada–Guntur (Main version), Vijayanagaram (Mini version), and Kurnool (Mini Version)
      3) 3 Business Capitals for all Regions of Seemandhra.
      3) Main Administrative Capital of Seemandhra: Vijayawada–Guntur
      Mini Administrative Capital of Uttarandhra:: Vijayanagaram
      Mini Administrative Capital of Rayalaseema: Kurnool
      *** In Vijayawada–Guntur, build all the Main Versions of Administrative Headquarters buildings, Main Secretariat, High Court etc
      *** In Vijayanagaram and Kurnool, build all the Mini Versions of all the Administrative facilities build in the Main Administrative Capital (Vijayawada-Guntur). Facilities like Mini Secretariat, Mini High Courts etc (Already PM Modi is talking about More Courts for Speedy Justice).
      4) Main Business Capital of Uttarandhra:: Vizag
      Main Business Capital of Central Coastal Andhra: Vijayawada–Guntur
      Main Business Capital of South Coastal Andhra: Nellore–Tirupati
      ** These 3 Main Business Capitals will act as the Anchoring Cities for development of their respective regions.

      • Ashok

        **** In all the three Administrative Capitals of Vijayawada-Guntur, Vijayanagaram and Kurnool, Assembly Sessions can be held on a Rotation Basis. Main Assembly Building will be in Vijayawada-Guntur, Mini Assembly Buildings will be in Vijayanagaram and Kurnool.
        *** With Assembly Sessions happening in all three Regions and people of no region will feel neglected or discriminated.

        • CVR Murthy

          Capital or Otherwise , Every Village wants , supply of good quality Drinking water , sewerage system, good Primary care through Telemedicine or some other means, Good Schools (Teaching plus infrastructure) , Local economy reducing migration and resultant problems. If these are there in place who wants capital?

          • *** Capital City represents the Concentration/Cluster of Administrative Power and Business Investors Focus
            *** Administrative Capital will be Focus of Administrative Institutions
            *** Business Capital will be Focus of Business Investors to Create Economic Growth and Employment.
            *** Whether we like it or not, in India, all the Policies and Investments are created only for Urban areas and Rural Areas/Farmers are ignored. The only way these Rural/Backward areas can see development in their Social/Living Infrastructure is to Anchor to the Administrative and Business Capital cities in their areas.
            *** All the districts around Hyderabad like Nalgonda, Warangal developed immensely by anchoring to the Hyderabad’s development. The First step is to create multiple Administrative and Business Capital cities to decentralize administration and business opportunities, and anchoring Rural/Backward Areas to these Capital cities. Then eventually, every village will get its infrastructure upgraded.

            • Ram

              BTW, you were planning to invest earlier. Where and in which sector are you planning annai? What are you doing not to put all your eggs in one basket from previous learning?

  8. CV Reddy

    మరో ‘జన్మభూమి’ కాకుండా చూడాలి చంద్రబాబూ!

    చంద్రబాబునాయుడు ఆంధ్రప్రదేశ్‌ రాష్ట్ర పునర్నిర్మాణ బాధ్యతకు శ్రీకారం చుడుతూ రకరకాల ప్రణాళికలను ప్రకటిస్తున్నారు.

    గతంలో చంద్రబాబు జమానా సాగినప్పుడు ఆయన నిర్వహించిన 70-30 భాగస్వామ్యపు జన్మభూమి పనుల తీరును గుర్తు చేస్తోంది. తానేదో కొత్త విషయాన్ని ప్రకటిస్తున్నట్లుగా బిల్డప్‌ ఇవ్వడానికి జన్మభూమి పనులను చంద్రబాబు గుర్తు చేయలేదు గానీ.. వాస్తవంగా తాను చేస్తున్న పని అదే అనే సంగతి ఆయనకు కూడా తెలుసు. అయితే గతంలో జన్మభూమి పనులు జరిగిన తీరుతెన్నుల మీద అనేక విమర్శలు ఉన్నాయి.

    గ్రామీణ స్థాయి వరకు తెలుగుదేశం పార్టీ కార్యకర్తలకు ప్రభుత్వ నిధులను దోచిపెట్టడానికే ఈజన్మభూమి కాన్సెప్టు, 70-30 ప్రజల భాగస్వామ్యంతో పనులు అనే మాటల్ని తీసుకువచ్చినట్లు విమర్శలు వచ్చాయి.

    ఉదాహరణకు ఓ గ్రామంలో సిమెంటురోడ్డు వేయడానికి 70 రూపాయలు అంచనా ఖర్చవుతుందనుకుంటే.. ఆ గ్రామంలోని ఓ తెలుగుదేశం కార్యకర్త.. ఆ రోడ్డుకు వంద రూపాయలు ఖర్చవుతుందని, 30 రూపాయలు తమ వాటా కింద ప్రభుత్వానికి చెల్లిస్తామని ప్రతిపాదన ఇచ్చేవారు. ప్రభుత్వం దాన్ని ఆమోదించేది. 70 రూపాయలు తమ వంతుగా విడుదల చేసేది. సదరు 70తోనే పనిని పూర్తిచేసి, అందులో లాభం మిగలబెట్టుకుని కార్యకర్త లాభపడేవాడు. ప్రభుత్వ నిధులను గ్రామీణస్థాయి పార్టీ కార్యకర్తల వరకు చట్టబద్ధంగా పంచిపెట్టడానికి చంద్రబాబు ఎంచుకున్న మార్గంగా దీన్ని అందరూ అభివర్ణించారు.

    ఇప్పుడు మళ్లీ చంద్రబాబు పనుల్లో ప్రభుత్వ భాగస్వామ్యం అంటోంటే.. అదే అనుమానం కలుగుతోంది.

    http://telugu.greatandhra.com/politics/gossip/maro-janma-bhoomi-kakunda-choodali-53323.html

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out /  Change )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out /  Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out /  Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out /  Change )

Connecting to %s